En 2021, le gouvernement du Salvador est devenu le premier au monde à autoriser officiellement la cryptomonnaie Bitcoin, comme contrepoids au dollar. Payer avec Bitcoin au quotidien: pourquoi pas en Europe?
“Nous avons l’euro. Une monnaie très stable. Nos systèmes de paiement sont déjà hautement numérisés, aussi avec l’euro. Cela signifie qu’il n’y avait pas vraiment de besoin de prendre le train en marche”, selon Bob Muller, analyste en supervision bancaire à la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF).
Le continent européen, contrairement à l’Asie ou à l’Amérique, se montre plutôt prudent avec les cryptomonnaies. Elles sont nées en 2008, pendant la crise financière, comme devises parallèles, afin de ne plus être dépendantes des autorités centrales. Aujourd’hui, les cryptomonnaies sont purement un produit d’investissement, avec un caractère extrêmement spéculatif et avec un marché très volatil: trois à quatre fois plus que celui des produits financiers traditionnels.
“Cela vient du fait que ce marché est extrêmement émotif. Il réagit à un tweet d’un homme politique et puis il explose ou part dans l’autre direction. Et ce sont les dangers que je dois considérer en tant qu’investisseur. Que je ne peux pas anticiper ce qui va se passer en soi.”
Les responsables de la CSSF sont également conscients qu’ils doivent ici informer davantage.
“Dans une obligation, je regarde quels sont les intérêts que je reçois. Dans un titre, je pense qu’il y a du potentiel, car il y a là un secteur économique qui va prendre de la valeur dans les prochaines années. Et ici, avec la crypto, il est très important de voir d’abord la perte. Cela signifie que le profit, je ne peux pas, je ne vois pas jusqu’où ce profit peut aller. Dans le meilleur des cas, j’obtiens un profit. Mais je dois toujours regarder quel est mon ‘Downside’, ce que je peux perdre et ce que je suis prêt à perdre. À partir de quand je dis, c’est trop et j’en sors, car sinon je perdrai tout simplement trop de mon patrimoine.”
Depuis décembre 2024 s’applique dans l’Union européenne la loi “Mica” qui pose le cadre des activités crypto. Les banques peuvent désormais proposer aussi ces services à leurs clients. Le Luxembourg compte deux licences, mais aucune banque traditionnelle n’a suivi cette voie jusqu’à présent.
“Le plus important est, bien sûr, de savoir comment je peux, en tant que banque, gérer le risque que je prends lorsque je me lance dans cette activité. Ai-je les capacités techniques de comprendre ce que je propose là? C’est-à-dire tant au niveau de l’organisation qu’au niveau technique, mais également au niveau des instances décisionnelles. Je pense aussi qu’en tant que direction, je veux comprendre quels sont les risques que je prends en tant que banque.”
Des banques traditionnelles dépendent aujourd’hui d’acteurs pas nécessairement réglementés, qui ne sont pas forcément non plus implantés en Europe. Le coup de pirates informatiques nord-coréens fin février, qui ont volé 1,5 milliard d’euros en cryptomonnaie via la bourse de cryptomonnaies “Bybit”, a également un effet dissuasif. Si une banque se retrouvait dans une situation critique, ce ne serait pas seulement le crypto-investisseur qui aurait perdu son argent, mais tous les clients seraient impactés.
L’impulsion vers les cryptomonnaies est perçue par les banques comme une concurrence aux produits traditionnels. Avec pour résultat que la Banque centrale européenne s’est également engagée dans la voie de la création de l’euro numérique.
